#macro #tiposdeinterés #FederalReserve La última década ha metido una idea en la cabeza de los inversores. Si los bancos centrales expanden sus balances, las bolsas tienen que subir. Es una idea simple que, de hecho, correlaciona bastante bien. Sin embargo, haciendo un poco de trabajo “sucio” se puede concluir que los mercados reaccionan a las condiciones de crecimiento e inflación y son los bancos centrales los que también acaban reaccionando con posterioridad a esas condiciones. Si comparamos el rendimiento del S&P500 con respecto a la subida del balance de la FED, veremos que la bolsa apenas ha subido en todos estos años. La mayoría de inversores sólo ve como solución a nuevas crisis económicas o financieras más QEs en el futuro. ¿Hay más alternativas? Para recibir la mejor información diaria apúntate una semana gratis al DIARIO DE MERCADOS: https://www.bolsaconcabeza.com/diario-de-mercados ¿Quieres saber qué activos lo hacen mejor cuando la economía acelera? Apúntate a la Guía de inversión: https://www.bolsaconcabeza.com/gu%C3%ADa-de-inversi%C3%B3n Twitter: @bolsaconcabeza VÍDEOS RELACIONADOS: ¿Es el Que el culpable de la inflación? https://www.youtube.com/watch?v=bhfClUklFdw&ab_channel=BolsaconCabeza ... https://www.youtube.com/watch?v=B9lYprov2CQ

#FED #Petróleo #USD Semana de auténtica locura en los mercados con una gran rotación de los activos "caros" a los "baratos". A un 1% de máximos. Mientras la gran mayoría ve esta rotación como un movimiento de risk ON, podría tratarse de un movimiento defensivo como ocurrió en el año 2000. Si fuese así, en los próximos días podríamos tener una buena oportunidad de incorporar posiciones al oro y a bonos del tesoro americano. Powell se enfrenta el miércoles a uno de los momentos más críticos desde que es Presidente de la FED. EL mercado espera 0,25 pbs de bajadas de tipos mientras hay datos suficientes como para no hacerlo. El destino del dólar marcará la tendencia en los mercados. El petróleo, que no había seguido el movimiento de esta semana, puede abrir el lunes con un subidón tras el ataque a las instalaciones de Aramco que puede cambiar el tablero de juego. www.bolsaconcabeza.com Twitter: @bolsaconcabeza ... https://www.youtube.com/watch?v=1XzxZlDvcbE

#inflación #tiposdeinterés #estímulos Prácticamente todos los mercados se han situado en zonas donde lo que ocurra en los próximos días puede marcar el devenir de los próximos 5 meses. Lo que está claro es que el próximo movimiento puede ser fuerte. Tanto para bien, como para mal. En estas situaciones lo importante es ser muy flexible y ser capaz de cambiar de opinión y estrategia en pocos días. ¿Qué podemos vigilar para saber si las cosas van a ir a mal? La subida de los tipos de interés de largo plazo se tiene que frenar al igual que la subida en el sector financiero o en empresas muy afectadas por la deuda como GE. La razón más fuerte para que este escenario se dé ahora mismo viene de la mano del extremo posicionamiento corto en los Treasuries de largo plazo. Por el lado positivo, si el dólar consigue romper los mínimos del 1 de septiembre podemos estar ante la confirmación de un cambio de tendencia de largo plazo en la divisa. Lo que puede cambiar el flujo del dinero hacia sectores muy castigados como el energético o el bancario, además de favorecer a los países emergentes. Una verdadera rotación entre sectores en renta variable que curiosamente puede hacer que los índices no avancen mucho debido al peso de las tech. Seguimiento y análisis diario de los mercados en el DIARIO DE MERCADOS: https://www.bolsaconcabeza.com/diario-de-mercados/ ¿Quieres saber qué son los Escenarios de Inversión y qué activos lo hacen mejor en cada uno de ellos? Apúntate a la Guía de inversión: https://www.bolsaconcabeza.com/guia-de-inversion-3/ Twitter: @bolsaconcabeza ... https://www.youtube.com/watch?v=ziNe0OXl7FQ

#REPO #SP500 #Inflación Poco a poco nos vamos acercando al punto más importante del año. La rotación de #Escenario macroeconómico hacia la desaceleración tanto de crecimiento como de inflación. En principio, la desaceleración será suave, pero en una situación única en la historia. No sabemos cómo los mercados se tomarán este cambio de régimen, pero desde luego merecerá la pena gestionar el riego. Por otro lado, se está hablando mucho del mercado de REPOs, en el vídeo vemos si esta situación nos debe preocupar o no. También comentamos la situación de la curva de precios del petróleo que nos está avisando de algo totalmente contrario a lo que piensa el consenso del mercado sobre la inflación en el futuro. Para saber más sobre el mercado de REPOs: https://www.youtube.com/watch?v=M1TR3ImwnG8&t=816s Si quieres tener un análisis diario de los mercados apúntate al seguimiento del DIARIO DE MERCADOS: https://www.bolsaconcabeza.com/diario-de-mercados ¿Quieres saber qué son los Escenarios de Inversión y qué activos lo hacen mejor en cada uno de ellos? Apúntate a la Guía de inversión: https://www.bolsaconcabeza.com/gu%C3%ADa-de-inversi%C3%B3n Twitter: @bolsaconcabeza ... https://www.youtube.com/watch?v=lH3wflbfXGQ